Milly i Eric mają problem. Miłosne uniesienia na jednej z imprez zaowocowały nieplanowaną ciążą. Chociaż pogodzona z losem dziewczyna decyduje się urodzić i wychować dziecko, jej młody partner ma nieco inne plany...
Chcąc zaimponować kompanom, stary Młynarz zmyśla historię o magicznym darze swojej córki. Kiedy wieści o białogłowej zdolnej prząść złoto ze słomy dochodzą do królewskich uszu, monarcha pragnie ujrzeć czary na własne oczy. By uniknąć spotkania z katem, Młynarzówna musi dać pokaz swojej rzekomej mocy. Na szczęście z pomocą przychodzi jej tajemniczy karzeł...